Finances

Unité 2013 2014 2015 2016 2017 Δ%
 
Compte de résultat
 
Produits d’exploitation
M CHF 8 442 8 664 8 786 8 988 9 442 5,1

Produits d’exploitation

Le chiffre d’affaires 2017 s’élève à 8259 millions de francs (produits d’exploitation après déduction des prestations propres; exercice précédent: 7890 millions de francs, +4,7%).
Produit du trafic
M CHF 3 961 4 042 4 109 4 146 4 280 3,2

Produit du trafic

Produit du trafic voyageurs
M CHF 2 996 3 045 3 155 3 165 3 316 4,8

Produit du trafic voyageurs

Le produit du trafic voyageurs a augmenté, en raison notamment des mesures tarifaires introduites fin 2016 pour compenser la hausse du prix du sillon, de la prospection active du marché et de la croissance qui en est résultée pour l’abonnement général et l’abonnement demi-tarif, ainsi que d’améliorations en trafic voyageurs international.
Trafic grandes lignes
M CHF 2 260 2 258 2 340 2 319 2 428 4,7

Trafic grandes lignes

Trafic régional
M CHF 736 787 814 846 888 4,9

Trafic régional

Produit du trafic marchandises
M CHF 820 866 822 851 838 -1,5

Produit du trafic marchandises

Produit issu des prestations d’exploitation
M CHF 57 47 44 48 39 -18,4

Produit issu des prestations d’exploitation

Produit issu de l’utilisation de l’infrastructure
M CHF 88 84 88 82 87 5,6

Produit issu de l’utilisation de l’infrastructure

Prestations des pouvoirs publics
M CHF 2 172 2 249 2 291 2 466 2 666 8,1

Prestations des pouvoirs publics

Uniquement prestations influant sur le résultat.
Contributions à l’infrastructure ferroviaire
M CHF 1 557 1 637 1 670 1 826 2 030 11,2

Contributions à l’infrastructure ferroviaire

Indemnités compensatoires liées au trafic voyageurs régional
M CHF 591 587 602 624 622 -0,3

Indemnités compensatoires liées au trafic voyageurs régional

Indemnités compensatoires liées au trafic marchandises
M CHF 24 25 19 16 13 -17,8

Indemnités compensatoires liées au trafic marchandises

Produits résultant de la location d’immeubles
M CHF 402 424 440 458 487 6,2

Produits résultant de la location d’immeubles

Produits accessoires
M CHF 861 858 830 820 827 0,8

Produits accessoires

Prestations propres
M CHF 1 046 1 091 1 116 1 098 1 183 7,8

Prestations propres

Charges d’exploitation
M CHF -8 132 -8 350 -8 479 -8 700 -8 941 -2,8

Charges d’exploitation

Charges de personnel
M CHF -3 966 -4 041 -4 121 -4 168 -4 213 -1,1

Charges de personnel

Charges de matières premières et consommables
M CHF -753 -751 -751 -721 -747 -3,7

Charges de matières premières et consommables

Autres charges d’exploitation
M CHF -1 667 -1 704 -1 667 -1 681 -1 755 -4,4

Autres charges d’exploitation

Amortissements
M CHF -1 746 -1 854 -1 940 -2 130 -2 226 -4,5

Amortissements

Amortissements des immobilisations corporelles
M CHF -1 644 -1 736 -1 812 -1 984 -2 066 -4,1

Amortissements des immobilisations corporelles

Amortissements des immobilisations incorporelles
M CHF -102 -118 -128 -146 -160 -9,6

Amortissements des immobilisations incorporelles

Résultat d’exploitation/EBIT avant correction de valeur
M CHF 309 314 307 288 501 73,9

Résultat d’exploitation/EBIT avant correction de valeur

Correction de valeur
M CHF 0 0 0 0 -189

Correction de valeur

Suite au recul structurel, notamment dans le domaine du trafic par wagons complets, et sur la base de l’évolution attendue, CFF Cargo Suisse a effectué une correction de valeur à hauteur de 188,7 millions de francs.
Résultat d’exploitation/EBIT
M CHF 309 314 307 288 313 8,5

Résultat d’exploitation/EBIT

Résultat financier
M CHF -145 -133 -198 -120 -104 13,5

Résultat financier

Produits financiers
M CHF [57] [54] 12 27 22 -17,1

Produits financiers

Charges financières
M CHF [-202] [-186] -210 -147 -126 14,2

Charges financières

Produit issu de la vente de biens immobiliers
M CHF 81 190 142 225 207 -7,8

Produit issu de la vente de biens immobiliers

Impôts sur les bénéfices
M CHF -3 5 -5 -10 -11 -10,9

Impôts sur les bénéfices

Parts des minoritaires
M CHF -3 -4 0 -3 -6 -142,5

Parts des minoritaires

Résultat du groupe
M CHF 238 373 246 381 399 4,8

Résultat du groupe

La contribution au résultat des domaines donnant droit à des indemnités compensatoires est affectée à un but particulier et sert à alimenter les réserves.
 
Bilan
 
Actif
M CHF 36 274 37 867 39 258 44 039 45 174 2,6

Actif

Actif circulant
M CHF 1 972 2 208 1 709 1 794 1 963 9,4

Actif circulant

Actif immobilisé
M CHF 34 302 35 660 37 549 42 245 43 211 2,3

Actif immobilisé

Immobilisations financières
M CHF 523 496 485 386 403 4,4

Immobilisations financières

Immobilisations corporelles
M CHF 26 074 27 237 28 224 32 827 33 234 1,2

Immobilisations corporelles

Immobilisations en cours de construction
M CHF 6 872 7 039 7 878 8 039 8 604 7,0

Immobilisations en cours de construction

Immobilisations incorporelles
M CHF 833 888 963 993 969 -2,4

Immobilisations incorporelles

Passif
M CHF 36 274 37 867 39 258 44 039 45 174 2,6

Passif

Fonds propres, y c. parts des minoritaires
M CHF 11 004 11 378 11 623 12 005 12 412 3,4

Fonds propres, y c. parts des minoritaires

Prêts des pouvoirs publics (Confédération et cantons)
M CHF 12 399 13 261 14 278 18 932 19 563 3,3

Prêts des pouvoirs publics (Confédération et cantons)

Endettement porteur d’intérêts
M CHF 8 102 8 600 8 792 9 199 9 022 -1,9

Endettement porteur d’intérêts

Autres capitaux étrangers
M CHF 4 770 4 629 4 565 3 903 4 177 7,0

Autres capitaux étrangers

 
Flux de trésorerie disponible
Le flux de trésorerie disponible correspond aux fonds disponibles pour l’entreprise une fois toutes les dépenses effectuées au cours de l’exercice, c’est-à-dire au flux net de liquidités.
Total Variation de liquidités
M CHF -216 286 -340 -137 212 254,9

Total Variation de liquidités

Variation de liquidités résultant du financement des investissements commerciaux et de l’assainissement de la Caisse de pensions
M CHF 437 492 183 402 -184 -145,7

Variation de liquidités résultant du financement des investissements commerciaux et de l’assainissement de la Caisse de pensions

Flux de trésorerie disponible après financement de l’infrastructure ferroviaire par les pouvoirs publics
M CHF -653 -205 -523 -540 396 173,4

Flux de trésorerie disponible après financement de l’infrastructure ferroviaire par les pouvoirs publics

Variation de liquidités résultant du financement des investissements destinés au maintien de l’infrastructure ferroviaire par les pouvoirs publics
M CHF 1 819 1 885 2 073 2 142 1 950 -9,0

Variation de liquidités résultant du financement des investissements destinés au maintien de l’infrastructure ferroviaire par les pouvoirs publics

Flux de trésorerie disponible avant financement de l’infrastructure ferroviaire par les pouvoirs publics
M CHF -2 472 -2 090 -2 596 -2 682 -1 553 42,1

Flux de trésorerie disponible avant financement de l’infrastructure ferroviaire par les pouvoirs publics

Variation de liquidités provenant de l’activité d’investissement
M CHF -3 369 -3 003 -3 398 -2 860 -3 169 -10,8

Variation de liquidités provenant de l’activité d’investissement

Variation de liquidités provenant de l’activité d’exploitation (cash-flow opérationnel)
M CHF 897 913 802 178 1 616 807,3

Variation de liquidités provenant de l’activité d’exploitation (cash-flow opérationnel)

 
Prestations des pouvoirs publics
 
Total Prestations des pouvoirs publics
M CHF 3 263 3 208 3 388 13 150 3 371 -74,4

Total Prestations des pouvoirs publics

En juin 2016, la société AlpTransit Gotthard SA a remis aux CFF le tunnel de base du Saint-Gothard. Suite à ce transfert, l’actif immobilisé et les prêts des pouvoirs publics destinés au financement de l’infrastructure ferroviaire ont augmenté de 3754,5 millions de francs. Parallèlement, des investissements à hauteur de 5944,1 millions de francs ont été effectués pour les travaux de percement du tunnel. Ils ont été financés par des contributions à l’investissement des pouvoirs publics (contributions à fonds perdu).
Prestations influant sur le résultat
M CHF 2 172 2 249 2 291 2 466 2 666 8,1

Prestations influant sur le résultat

Contributions à l’infrastructure ferroviaire
M CHF 1 557 1 637 1 670 1 826 2 030 11,2

Contributions à l’infrastructure ferroviaire

Indemnités compensatoires liées au trafic voyageurs régional
M CHF 591 587 602 624 622 -0,3

Indemnités compensatoires liées au trafic voyageurs régional

Indemnités compensatoires liées au trafic marchandises
M CHF 24 25 19 16 13 -17,8

Indemnités compensatoires liées au trafic marchandises

Augmentation des prêts, contributions à fonds perdu
M CHF 1 091 959 1 097 10 684 705 -93,4

Augmentation des prêts, contributions à fonds perdu

En 2016, la société AlpTransit Gotthard SA a remis aux CFF le tunnel de base du Saint-Gothard. Suite à ce transfert, l’actif immobilisé et les prêts des pouvoirs publics destinés au financement de l’infrastructure ferroviaire ont augmenté de 3754,5 millions de francs. Parallèlement, des investissements à hauteur de 5944,1 millions de francs ont été effectués pour les travaux de percement du tunnel. Ils ont été financés par des contributions à l’investissement des pouvoirs publics (contributions à fonds perdu).
Augmentation des prêts pour le financement de l’infrastructure ferroviaire
M CHF 963 862 1 017 4 655 631 -86,5

Augmentation des prêts pour le financement de l’infrastructure ferroviaire

En 2016, la société AlpTransit Gotthard SA a remis aux CFF le tunnel de base du Saint-Gothard. Suite à ce transfert, l’actif immobilisé et les prêts des pouvoirs publics destinés au financement de l’infrastructure ferroviaire ont augmenté de 3754,5 millions de francs. Parallèlement, des investissements à hauteur de 5944,1 millions de francs ont été effectués pour les travaux de percement du tunnel. Ils ont été financés par des contributions à l’investissement des pouvoirs publics (contributions à fonds perdu).
Contributions à fonds perdu au titre des investissements
M CHF 128 97 80 6 029 74 -98,8

Contributions à fonds perdu au titre des investissements

En 2016, la société AlpTransit Gotthard SA a remis aux CFF le tunnel de base du Saint-Gothard. Suite à ce transfert, l’actif immobilisé et les prêts des pouvoirs publics destinés au financement de l’infrastructure ferroviaire ont augmenté de 3754,5 millions de francs. Parallèlement, des investissements à hauteur de 5944,1 millions de francs ont été effectués pour les travaux de percement du tunnel. Ils ont été financés par des contributions à l’investissement des pouvoirs publics (contributions à fonds perdu).
 
Investissements
 
Investissements inscrits au bilan
M CHF 3 562 3 462 3 596 6 955 3 539 -49,1

Investissements inscrits au bilan

Trafic voyageurs
M CHF 1 016 848 828 578 722 24,9

Trafic voyageurs

Immobilier
M CHF 469 458 551 554 683 23,2

Immobilier

Trafic marchandises
M CHF 31 16 28 18 30 65,7

Trafic marchandises

Infrastructure
M CHF 2 006 2 084 2 140 5 771 2 075 -64,0

Infrastructure

En 2016, la société AlpTransit Gotthard SA a remis aux CFF le tunnel de base du Saint-Gothard. Suite à ce transfert, l’actif immobilisé et les prêts des pouvoirs publics destinés au financement de l’infrastructure ferroviaire ont augmenté de 3754,5 millions de francs.
Réseau
M CHF 1 888 1 963 2 018 5 693 1 998 -64,9

Réseau

En 2016, la société AlpTransit Gotthard SA a remis aux CFF le tunnel de base du Saint-Gothard. Suite à ce transfert, l’actif immobilisé et les prêts des pouvoirs publics destinés au financement de l’infrastructure ferroviaire ont augmenté de 3754,5 millions de francs.
Énergie
M CHF 118 122 123 79 77 -2,4

Énergie

Autres
M CHF 40 56 49 33 29 -13,6

Autres

 
Les CFF en tant que commanditaire
 
Volumes d’achats
M CHF 5 227 4 957 4 797 4 509 4 911 8,9

Volumes d’achats

dont fournisseurs implantés en Suisse
% 89,9 87,9 86,7 89,0 87,5 -1,5

dont fournisseurs implantés en Suisse

Fournisseurs
nombre 16 191 15 894 15 775 15 237 14 838 -2,6

Fournisseurs

Sont uniquement pris en compte les fournisseurs avec un volume d’achat supérieur à 2000 francs.
dont implantés en Suisse
% 92,6 92,1 91,9 92,0 91,1 -0,9

dont implantés en Suisse

Sont uniquement pris en compte les fournisseurs avec un volume d’achat supérieur à 2000 francs.